Накопление неблагоприятных обстоятельств ударяет по рынку, что будет дальше

Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта

Ключевые моменты

• Историческая распродажа японских акций акции. Японские акции сегодня упали на 12%, поскольку финансовые рынки оказались под ударом идеального шторма. Неожиданное повышение ставки Банком Японии на прошлой неделе, а также слабый отчет по занятости в США стали толчком к снижению рисков на многих рынках.
  
  
• Долгосрочные инвесторы должны сохранять спокойствие. Хотя последние несколько торговых сессий были нестабильными и сопровождались сильными падениями, важно сохранять спокойствие. Долгосрочным инвесторам не стоит слишком остро реагировать на недавние Волатильность, а лучше оценить, насколько правильно диверсифицирован портфель. Если что, недавняя распродажа создаст много интересных возможностей в акции.
  
  
• Рецессия и спрос на искусственный интеллект - ключевые проблемы. Опасения по поводу рецессии возвращаются после пятничного отчета по занятости в США, и инвесторы фиксируют прибыль в импульсных акции, таких как американские технологии акции, включая связанные с искусственным интеллектом акции. Завтрашний релиз по прибыли от Super Micro Computer будет ключевым для настроений в сфере ИИ акции.

Японские акции упали больше всего за один день с 1959 года

В пятницу финансовые рынки уже пошатнулись: слабый отчет о занятости в США вызвал дискуссии о том, что ФРС совершила ошибку, удерживая процентные ставки на слишком высоком уровне Длинный. Сегодня беспокойство, возникшее в пятницу, вылилось в значительное снижение рисков и историческое движение в японском акции вниз на 12%. Это самое большое однодневное падение японских акции, начиная с 1959 года. Акции Фьючерсы также указывают на значительный день падения в американских технологиях акции, которые упали на 3,9% на премаркетных торгах. Каковы факторы, стоящие за этим внезапным резким падением?

1. Страх рецессии при срабатывании "правила Сахма". ПравилоSahm" срабатывает, когда средний 3-месячный уровень безработицы в США повышается более чем на 0,5% по сравнению с минимумом за предыдущие 12 месяцев. Этот индикатор правильно определял каждую рецессию со времен Второй мировой войны, поэтому его срабатывание в пятницу посеяло семена страха перед рецессией, которые привели к снижению акции.
   
   
2. ИИ фиксирует прибыль после массивного рынка Бык. Тема искусственного интеллекта и полупроводников была одной из самых сильных в прошлом году. Когда происходит разворот настроений, больше всего страдают те карманы, в которых наблюдается наибольший импульс.
   
   
3. Неожиданное повышение ставки по японской йене расстроило рынки финансирования. На протяжении всего цикла японский центральный банк держит ставку гораздо ниже, чем любой другой центральный банк, что приводит к постоянному снижению курса японской йены. В результате иена стала основным источником финансирования для кредитного плеча на финансовых рынках. Неожиданное решение центрального банка повысить учетную ставку на прошлой неделе, сопровождаемое "ястребиными" комментариями, вызвало волнения на рынках иены и фондирования.
   
   
4. 1-дневный опционы и "дивергенция торговля". Рынок опционы в США стал огромным, и особенно 1-дневный рынок опционы стал доминирующей силой. Кроме того, Уолл-стрит играла в игру опционы под названием "дивергенция торговля", которая заключалась в продаже VIX Фьючерсы и покупке опционы колл на технологиях акции. Когда VIX Индекс взлетит выше, этот торговля придется быстро разворачивать. Это увеличивает Бык и усиливает движение рынка.
   
   
5. Историческая концентрация рынка акций. Мы много писали на эту тему. В конце июня американский рынок акций достиг максимальной концентрации с 1930-х годов, что означает, что на рынке акций доминирует небольшая группа акции. Это увеличивает риск на рынке акций, поскольку диверсификация ниже, а значит, он более хрупок к изменениям настроений, как мы наблюдаем сегодня.