Краткое описание глобального рынка: Европа - 9 октября 2024 г.

Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта

• акции: Фьючерсы указывают на более низкое открытие. Фокус на PepsiCo после 3-го квартала доходы.
• Валюты: Доллар держится вблизи семинедельного максимума
• Сырьевые товары: Широкие потери на фоне угасания надежд на стимулирование экономики Китая
• фиксированный доход: Рынки ожидают данных по инфляции после сильного отчета по занятости в пятницу.
• Экономические данные: Протокол заседания FOMC (18 сентября)

Saxo Quick Take - это Короткий, выверенное мнение о финансовых рынках со ссылками на ключевые новости и события.

Saxo's Q4 прогноз - опубликовано 2 октября 2024 г.

• Макро: Цикл снижения ставок в США начался
• акции: Поднимет ли снижение тарифов все лодки в акции?
• фиксированный доход: облигации перезагрузка. Возникает новое равновесие
• Форекс: Доллар в неопределенности на фоне политических и политических колебаний
• Сырьевые товары: Золото и серебро продолжают сиять.

Макро

• Индекс деловой уверенности NAB Австралии улучшился до -2 в сентябре 2024 года по сравнению с -5 в августе, что было обусловлено ростом розничной торговли и личных услуг, но все еще ниже среднего уровня. Условия ведения бизнеса выросли (7 против 4), увеличились продажи, рентабельность и занятость. Затраты снизились, но объем заказов на поставку оставался слабым -5. Загрузка производственных мощностей выросла до 83,1%.
• В протоколе заседания Резервного банка Австралии подчеркивается, что инфляция сохраняется, а основной индекс потребительских цен за август ожидается ниже 3% из-за субсидий на электроэнергию. Несмотря на слабый рост ВВП и напряженный, но ослабевающий рынок труда, РБА подчеркнул ограничительную политику до тех пор, пока инфляция не приблизится к целевому уровню в 2-3%.
• НДРК Китая ввела новые меры поддержки, включая 1 трлн юаней в виде специальных суверенных кредитов облигации и инвестиционный план на 100 млрд юаней, но избежала стимулирования Основной. Власти стремятся оживить экономику, особенно рынок недвижимости.
• В США дефицит торговля сократился на 10,8% в августе до $70.4 миллиарда, так как экспорт вырос, а импорт упал, при этом рост в третьем квартале оценивается в 3,2%.

Макрособытия (время по Гринвичу): Япония Сентябрьский индекс цен производителей товаров и услуг в годовом исчислении. 2,3% против 2,5% (23:50), Еженедельный отчет EIA по нефти и топливу акция (1430), Протокол заседания FOMC от 18 сентября (1800)

События доходы: PepsiCo акции вчера выросла на 2%, так как сильный контроль над расходами привел к небольшому росту доходы, несмотря на то, что органический рост выручки составил всего 1,3% против прогноза 3% г/г. 3% г/г. Компания по производству безалкогольных напитков и закусок понизила прогноз по выручке на финансовый год до нулевого роста или чуть выше по сравнению с ожидаемыми 4%. Очевидно, что лекарство от ожирения влияет на спрос в бизнесе, но многие из этих пищевых компаний не решаются об этом сказать. Вместо этого они возлагают вину на геополитику.

• Сегодня: Aeon, Vantage Towers
• Четверг: Seven & i, Fast Retailing, Domino's Pizza, Дельта Air Lines
• Пятница: Tryg, Bank of New York Mellon, JPMorgan Chase, Wells Fargo, Fastenal, BlackRock

Обо всех событиях, связанных с макроэкономикой, доходы и дивидендами, читайте в календаре Saxo .

акции: Сегодня утром американские акции Фьючерсы демонстрируют небольшую слабость: S&P 500 Фьючерсы снизился на 0,3%, а Nasdaq 100 Фьючерсы - на 0,4%. Несмотря на это, вчера "Великолепная семерка" акции потянула за собой более широкие индексы: Nvidia выросла на 4,1%, благодаря чему Nasdaq закрылся на 1,6% выше. Компания Taiwan Semiconductor (TSMC) сообщила о значительном росте доходов в сентябре на 40% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что способствовало впечатляющему росту на 79% за год. Rio Tinto объявила о приобретении Arcadium за $6.7bn,, что привело к росту акции. Инвесторы теперь следят за сегодняшним аукционом по продаже 10-летних облигаций и протоколом заседания FOMC, который, как ожидается, даст больше информации о дальнейших действиях ФРС.

Волатильность: Волатильность ослабление, при этом VIX снизился до 21.42 (-5.39%), а VIX9D упал на 10% до 18,00. Несмотря на этот откат, VIX Фьючерсы остается повышенным, с фронт-месячным Фьючерсы около 19,85, сигнализируя о том, что трейдеры ожидают сохранения Волатильность в ближайшей перспективе. Исходя из цен опционы, ожидаемые движения на сегодня составляют около 28,88 пункта (0,50%) для S&P 500 и 141,06 пункта (0,70%) для Nasdaq 100. Хотя уровни VIX смягчились, сочетание повышенного уровня VIX Фьючерсы и рыночных максимумов говорит об осторожности, и Волатильность, вероятно, вновь появится, когда начнется сезон доходы в конце этой недели.

фиксированный доход: Передняя часть кривой Treasuries понесла потери, продолжив пятничное снижение после публикации данных о занятости, поскольку трейдеры скорректировали свои ожидания относительно политики Федеральная резервная система. Доходность 2s10s спред ужесточилась примерно до 6 базисных пунктов после кратковременного падения ниже нуля в понедельник. 10-летние облигации США торгуются на уровне 4,02%, а 2-летние - на уровне 3,95%. Японские фонды купили рекордное количество американских суверенных облигации в августе, согласно опубликованным данным Министерства финансов Японии. Поскольку данные по инфляции должны выйти позднее на этой неделе, инвесторы будут следить за протоколом заседания FOMC от 18 сентября.

Сырьевые товары: Сектор торговля резко подешевел во вторник, после чего в ходе азиатской сессии наблюдался небольшой отскок. Потери возглавили энергетика и металлы, как промышленные, так и драгоценные, а сельскохозяйственный сектор торговался смешанно. Брифинг для прессы, который с нетерпением ждали ведущие экономические планировщики Китая, не принес ничего нового в плане оказания дополнительной экономической поддержки, и спрос в Китае, зависящий от Сырьевые товары, от сырой нефти до меди и железной руды, торговался резко ниже. Отсутствие военных действий со стороны Израиля в понедельник и отсутствие новых мер со стороны Китая привело к падению нефти более чем на 4%, напоминая, что без геополитического риска премия и китайских стимулов Brent, вероятно, торговля приблизилась бы к USD 70, чем USD 80. Золото торгуется с понижением пятый день, так как снижение риска премия позволило рынку сосредоточиться на последних сильных данных из США и снижении ожиданий снижения ставок.

FX: Долларостановился возле семинедельного максимума после того, как индекс доллара Индекс, измеряющий курс доллара к шести валютам, зафиксировал на прошлой неделе недельный рост более чем на 2%, самый большой за последние два года. Это произошло после того, как сильные данные по занятости в США снизили ожидание снижения ставки в ноябре до 25 базисных пунктов, а геополитическая напряженность добавила ставок. Иена еще больше ослабла за ночь после того, как главный японский дипломат Валюта предостерег от спекулятивных действий, в результате чего курс USDJPY снова поднялся выше 148. Между тем, курс NZDUSD упал до семинедельного минимума, опустившись ниже 61 цента, после того как РБНЗ снизил официальную денежную ставку на 50 базисных пунктов до 4,75%.

Для глобального взгляда на рынки - перейдите на сайт Inspiration.