Краткое описание глобального рынка: Европа - 18 июня 2024 г.

Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта

• акции: Позитивные настроения сохраняются. Сосредоточьтесь на BYD, поскольку Баффет сокращает свою долю в компании.
• Валюты: Доллар снижается на фоне оптимистичных настроений в отношении риска
• Сырьевые товары: Нефть растет, Китай снижает медь.
• Фиксированный доход: Комментарии ФРС Пут тормозят недавнее падение доходности
• Экономические данные: Немецкий ZEW, розничные продажи в США

Saxo Quick Take - это Короткий, выверенное мнение о финансовых рынках со ссылками на ключевые новости и события.

Новости: Berkshire Hathaway Уоррена Баффета сократила свою долю в китайском производителе электромобилей BYD до 6.9% (CNBC), Nvidia получит 20% вес и миллиарды в Инвестор спросе, в то время как Apple понизится в Основной технологическом фонде (CNBC), Tesla получила разрешение Шанхая на, испытания усовершенствованной помощи водителю (BNNBloomberg), Европейские рынки открылись в плюсе после неспокойного начала недели (CNBC), Поставщик Apple TDK заявляет о прорыве в области твердотельных батарей (FT), Китай начал антидемпинговое расследование в отношении импорта свинины из ЕС (Reuters)

акции: Фьючерсы указывает на более высокое открытие в Европе на 0,5% после вчерашнего технологического ралли на рынке акций США и в целом позитивной сессии в Азии, где японский акции вырос на 1%, а австралийский акции - на 0,8%. Ключевым событием сегодняшнего дня станет июньский опрос ZEW, который, как ожидается, покажет, что экономические ожидания снова выросли по сравнению с маем. Китайские акции будут оставаться в центре внимания, поскольку Berkshire Hathaway Уоррена Баффета сокращает свою долю в китайском производителе электромобилей BYD, что является явным признаком того, что американская инвестиционная компания снижает геополитические риски в своем портфеле и пересматривает рентабельность EV в будущем.

Макро: Резервный банк Австралии оставил процентные ставки без изменений на 12-летнем максимуме в 4,35% и подчеркнул, что инфляция остается устойчивой, что говорит о том, что пройдет еще некоторое время, прежде чем политики будут готовы дать сигнал о смягчении. Цель РБА - замедлить рост потребительских цен, удерживая при этом значительный прирост рабочих мест после пандемии, и для достижения этой цели РБА вновь заявил, что он "ничего не исключает и не исключает", что свидетельствует о том, что повышение ставки не исключено. Доходность краткосрочных облигаций выросла, так как трейдеры снизили вероятность снижения ставки в 2024 году до 40%. Данные ФРС Нью-Йорка по производственному сектору оказались лучше, чем ожидалось, и составили -6 (эксп. -9); это самый высокий показатель за последние четыре месяца. Уровень безработицы снизился до -8,7 (пред. -6,4), количество новых заказов заметно улучшилось до -1 (пред. -16,5). Однако в показателях инфляции чувствовалось облегчение: цены уплаченные и цены полученные снизились до +24,5 (пред. +28,3) и +7,1 (пред. +14,1), хотя по-прежнему остаются высокими. Харкер (2026 избиратель) сказал, что если его экономический прогноз оправдается, то он считает, что к концу года будет уместно одно снижение ставки, в то время как два снижения или ни одного вполне возможны, но это зависит от данных. После смягчения индекса потребительских цен на прошлой неделе, майский индекс PPI также оказался ниже ожиданий, а ожидания в отношении базового PCE теперь сокращаются, что говорит о том, что рынки могут оставаться поддержанными, несмотря наточки ФРС, предполагающие только одно снижение ставки в этом году.

Макрособытия (время по Гринвичу): Ger ZEW Survey (Jun), ожидания 50 против 47,1 ранее и текущая ситуация exp. -65 против -72.3 ранее (0900), индекс потребительских цен ЕЗ (окончательный май) без изменений. 2.6% г/г (0900), Розничные продажи в США (май), эксп. 0,3% по сравнению с предыдущим показателем, и без учета. Авто 0.2% против 0.2% ранее (1230), Промышленное производство США (май), эксп. 0,3% м/м против -0,3% ранее (1315), еженедельный отчет API по нефти и топливу акции (2030)

События, связанные с доходами: Сегодняшний релиз о доходах, за которым стоит следить, - это британская компания Ashtead. Компания уже отчиталась на предварительной рыночной сессии: выручка оказалась немного ниже прогнозов, в то время как свободный денежный поток за финансовый год оказался выше ожиданий.

• Вторник: Ashtead
• Четверг: Accenture, Kroger, Darden Restaurants, Jabil
• Пятница: FactSet, CarMax

О всех событиях, связанных с макроэкономикой, доходами и дивидендами, читайте в календаре Saxo .

Фиксированный доход: Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до 4,28% под влиянием резкого роста корпоративных эмиссий на общую сумму более USD 20 млрд., а спикеры ФРС сосредоточились на одном сокращении ставки, в то время как денежный рынок прогнозирует два. Трейдеры ждут дополнительной информации для оценки экономической и монетарной политики прогноз. На этой неделе выступят несколько политиков ФРС, что позволит получить дополнительную информацию о намерениях ФРС на оставшуюся часть года. Президент ФРС Миннеаполиса Кашкари предположил, что ФРС, скорее всего, снизит процентные ставки еще один раз в этом году, возможно, к концу года.

Сырьевые товары: Нефть торговалась с повышением в понедельник, поддерживаемая фондами, восстанавливающими позиции Длинный, на фоне возникновения летнего дефицита предложения, особенно в Европе, несмотря на данные о том, что китайские НПЗ работают самыми низкими темпами в этом году, поскольку страна борется со слабой рентабельностью. Медь стала лидером снижения в секторе цветных металлов после того, как экономические данные из Китая указали на сохраняющуюся слабость экономики страны, и теперь этот металл вернул половину +40% сильного роста, наблюдавшегося с февраля по май. Золото держится выше USD 2300, в то время как цены на ильвер торговля находятся вблизи $29 за унцию, так как ослабление промышленного прогноз компенсирует поддержку со стороны золота. Китайская государственная поддержка солнечных панелей привела к избытку мощностей, что побудило промышленные группы Колл к сокращению инвестиций и ограничению прогноз закупок серебра производителями.  Пшеница падает до восьминедельного минимума на фоне технических распродаж, так как урожай озимой пшеницы в США набирает обороты.

FX: Повышение настроения в отношении рисков сдерживало доллар США в понедельник, и рост возглавил евро, в то время как японская иена была самой слабой. Во вторник внимание будет приковано к розничным продажам в США и выступлениям представителей ФРС Баркина, Коллинза, Куглера, Логана, Мусалема и Гулсби. Пара EURUSD поднялась до 1,0740 с минимумов прошлой недели на 1,0668 на фоне предвыборных волнений во Франции, а источники в ЕЦБ заявили, что Банк не спешит обсуждать спасение французских облигаций. Пара GBPUSD также вернулась выше отметки 1,27 в преддверии решения Банка Англии по ставке в четверг. AUD держится выше уровня поддержки 0,66 после того, как РБА, как и ожидалось, оставил ставки без изменений, сигнализируя о том, что следующее движение может пойти в любом направлении. USDJPY остается ниже отметки 158 на фоне рисков интервенции.

Волатильность: Индекс VIX завершил понедельник на отметке $12.75 (+0,09 | +0,71%). Краткосрочные индикаторы Волатильность были смешанными, при этом VIX1D находился на уровне $9.85 (-0,59 | -5,65%), а VIX9D вырос до $11.94 (+0,94 | +8,55%). Индикатор SKEW Индекс, который измеряет воспринимаемый риск возникновения экстремальных движений в S&P 500, снова снижается, завершив снижение на отметке 153.84 (-2.34 | -1,50%), но все еще выше отметки 150. Сегодня на рынок могут повлиять данные по основным розничным продажам и розничным продажам Волатильность. VIX Фьючерсы в настоящее время находится на уровне $14.450 (+0,130 | +0,91%). S&P 500 и Nasdaq 100 Фьючерсы демонстрируют незначительные движения: S&P 500 Фьючерсы находится на 5544.50 (-1.75 | -0,03%), а Nasdaq 100 Фьючерсы - на 20178.75 (-14,00 | -0,07%). Вчерашними лидерами 10 самых торгуемых акций. акции опционы были Nvidia, Tesla, Apple, GameStop, Advanced Micro Devices, Palantir Technologies, Amazon, Microsoft, Micron Technology и Super Micro Computer.