Напряженность на Ближнем Востоке способствует росту оборонительных секторов

Напряженность на Ближнем Востоке способствует росту оборонительных секторов

Equities 5 minutes to read
Peter Garnry

Chief Investment Strategist

Summary:  Ужасные события, произошедшие в выходные в Израиле, потенциально являются определяющим моментом для Израиля и всего Ближнего Востока. Рынки отреагировали на это ростом курса доллара США, золота, нефти марки Brent и снижением курса акций. На фондовых рынках четыре защитных сектора (энергетика, коммунальные услуги, основные потребительские товары и здравоохранение) сегодня растут, в то время как дискреционные потребительские товары, финансовые и информационные технологии демонстрируют наихудшие результаты. По нашим оценкам, события выходных дней будут способствовать росту таких тематических корзин, как оборона, кибербезопасность и логистика.


Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта

Ключевые моменты в данной заметке о капитале:

  • Нападение ХАМАС на Израиль может стать определяющим моментом для Израиля и, возможно, для других регионов, в зависимости от того, как Израиль решит ответить.

  • Реакцией финансовых рынков стало некоторое укрепление доллара США, рост цен на золото, сырую нефть и снижение курса акций.

  • В секторе акций четыре защитных сектора (энергетика, коммунальные услуги, потребительские скобяные товары и здравоохранение) растут, а в наших тематических корзинах мы ожидаем положительной реакции цен в секторах обороны, кибербезопасности и логистики.

Потенциально определяющий момент для Израиля и Ближнего Востока

Масштабное нападение ХАМАСа на израильское гражданское население в выходные дни и последовавший за этим ответный удар израильских военных в Газе - это человеческая трагедия. В геополитическом плане нападение на Израиль уже названо израильским 11 сентября, и геополитические пути отсюда широки и неопределенны. Дальнейший путь будет определяться тем, как Израиль будет действовать в среднесрочной перспективе. Поскольку внимание уже приковано к Ирану, который, возможно, прямо или косвенно помогал ХАМАС в подготовке и планировании этой атаки, это может стать определяющим моментом для Ближнего Востока, а также для роли Саудовской Аравии, которая на протяжении многих лет считала себя сверхдержавой в регионе.

Оборонительные сектора пользуются спросом в акциях

Реакция рынков была следующей: немного вырос доллар США, снизилась доходность американских облигаций (об этом свидетельствуют фьючерсные торги, поскольку рынок физических облигаций сегодня закрыт), выросли цены на золото, что отражает как премию за геополитический риск, так и потенциал снижения реальных ставок в краткосрочной перспективе, нефть марки Brent выросла на 2,5% после роста на 5,5% по сравнению с закрытием пятницы, а акции снизились, причем выросли оборонительные сектора. Как видно из приведенной ниже таблицы, четыре защитных сектора (энергетика, коммунальные услуги, основные потребительские товары и здравоохранение) сегодня демонстрируют рост, в то время как потребительский дискреционный сектор, финансовый сектор и сектор информационных технологий работают хуже всех.

Фьючерсы на нефть марки Brent | Источник: Saxo
Таблица секторов STOXX 600 | Источник: Bloomberg

Тематические корзины акций в центре внимания

События на Ближнем Востоке могут усилить динамику игры на фрагментацию, что означает более замкнутые цепочки поставок и снижение рисков между странами. Как мы уже объясняли в наших ежеквартальных прогнозах и аналитических записках здесь, игра на фрагментации лежит в основе структурно более высокой инфляции по сравнению с прошлым, поскольку фрагментация цепочек поставок и производство ближе к США и Европе означает более высокие издержки производства.

Если говорить о наших тематических корзинах, то, по нашим прогнозам, более высокие оценки стоимости акций будут наблюдаться в таких областях, как оборона, кибербезопасность и логистика. Положительный "попутный ветер" для оборонной промышленности очевиден, так как на этом фоне будет поддерживаться необходимость увеличения военных расходов в Европе и США. Кибербезопасность является естественным продолжением военных действий, и в условиях роста геополитических рисков в мире и вовлеченности государств в атаки на киберсистемы это является одним из ключевых приоритетов компаний и правительств. Акции логистических компаний могут стать предметом торга, поскольку конфликт повышает риски, связанные с использованием Суэцкого канала в качестве транспортного маршрута, и некоторые судоходные компании, занимающиеся перевозкой сырой нефти, СПГ и контейнеров (потребительских товаров), могут изменить маршрут к югу от Африки, что приведет к удорожанию перевозок.

Если вам понравилась статья, вы можете поделиться ею, нажав на значок поделиться в правом верхнем углу статьи.
Корзинка Saxo по теме "Защита" | Источник: Saxo

Оговорка об отказе от ответственности

Каждое подразделение Saxo Bank Group предоставляет услуги из категории «только выполнение» и доступ к анализу, позволяя просматривать и (или) использовать контент, доступный на веб-сайте. Этот контент не предназначен для изменения или расширения услуг из категории «только выполнение». Доступ к таким услугам и их использование всегда регулируются (i) условиями использования; (ii) полным отказом от ответственности; (iii) предупреждением о риске; (iv) правилами участия; (v) уведомлениями, относящимися к новостям, исследованиям Saxo и (или) их контенту в дополнение (где это применимо) к условиям, регулирующим использование гиперссылок на веб-сайте члена Saxo Bank Group, с помощью которых предоставляется доступ к новостям и исследованиям Saxo. Таким образом, такой контент предоставляется только в качестве информации. В частности, ни одна рекомендация не предназначена для предоставления или использования как такая, на которую можно положиться и которая подтверждена каким-либо подразделением Saxo Bank Group; рекомендации также не должны толковаться как побуждение или стимул для подписки, продажи или покупки любого финансового инструмента. Все торговые операции или инвестиции, которые вы делаете, должны осуществляться в соответствии с вашими собственными, самостоятельными и осознанными решениями. Таким образом, ни одно подразделение Saxo Bank Group не будет нести ответственность за любые убытки, которые вы можете понести в результате любого инвестиционного решения, принятого на основании информации, доступной в новостях и исследованиях Saxo, или в результате использования новостей и исследований Saxo. Переданные распоряжения и совершенные сделки считаются предназначенными для передачи или исполнения за счет клиента в компании Saxo Bank Group, действующей в юрисдикции, в которой проживает клиент и (или) в которой клиент открыл и ведет свой торговый счет. Новости и исследования Saxo не содержат (и не должны толковаться как содержащие) финансовые, инвестиционные, налоговые или торговые рекомендации или советы любого рода, предлагаемые, рекомендованные или одобренные Saxo Bank Group, и не должны рассматриваться как отчет о наших торговых ценах или в качестве предложения, стимула или приглашения для подписки, продажи или покупки в отношении любого финансового инструмента. В той степени, в которой любой контент может рассматриваться как инвестиционное исследование, следует обратить внимание на то (и согласиться с тем), что данный контент не предназначен и не был подготовлен в соответствии с требованиями законодательства, направленными на содействие независимости инвестиционных исследований, и поэтому будет рассматриваться как маркетинговое сообщение согласно соответствующим законам.

Ознакомьтесь с нашей оговоркой об отказе от ответственности:
Уведомление о проведении независимого инвестиционного исследования (https://www.home.saxo/legal/niird/notification)
Полная оговорка об отказе от ответственности (https://www.home.saxo/legal/disclaimer/saxo-disclaimer)

Saxo Bank A/S (штаб-квартира)
Philip Heymans Alle 15
2900 Hellerup
Denmark

Связаться с Saxo

Выберите регион

По-русски
По-русски

Уведомление о рисках
Любая торговля включают долю риска. Подробнее. Чтобы помочь вам лучше понять соответствующие риски, мы составили ряд документов с важной информацией (KID), в которых разъясняются возможные риски и выгода по каждому продукту. Дополнительные документы доступны на нашей торговой платформе. Подробнее

Данный веб-сайт доступен по всему миру, однако информация на данном веб-сайте относится к банку Saxo Bank A/S и не касается какой-либо иной страны. Все клиенты будут общаться непосредственно с банком Saxo Bank A/S, клиентские договоры также будут заключаться с Saxo Bank A/S, и, следовательно, будут руководствоваться законодательством Дании.

Apple и логотип Apple являются товарными знаками Apple Inc, зарегистрированными в США и других странах и регионах. App Store является знаком обслуживания Apple Inc. Google Play и логотип Google Play являются товарными знаками Google LLC.