Краткое описание глобального рынка: Европа - 22 ноября 2024 г.

Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта

• акции: Американские и европейские индексы выросли, а азиатские рынки поднялись на фоне роста чипмейкеров.
• Волатильность: Short-term Волатильность ослабла, при этом уровни VIX1D и VIX9D опустились ниже уровней VIX
• Валюты: Доллар стремится к восьминедельному росту, чему способствуют потери евро
• Индекс: Лучшая неделя с апреля во главе с энергетикой и драгоценными металлами
• фиксированный доход: Доходность казначейских облигаций США растет, OAT-Bund спред расширяется на фоне политических событий Волатильность
• Макрособытия: Индексы PMI в производственном секторе еврозоны, Великобритании и США

Saxo Quick Take - это Короткий, выверенное мнение о финансовых рынках со ссылками на ключевые новости и события.

Макроэкономические данные и заголовки:

• Базовый индекс потребительских цен Японии за октябрь, исключая свежие продукты питания и энергоносители, вырос на 2,3%, что немного выше прогноза в 2,2%, но замедлилось по сравнению с показателем прошлого месяца в 2,4%. Несмотря на это, базовая инфляция превышает 2% в течение последних 2 лет, что способствует более "ястребиной" позиции центрального банка в этом году и сохраняет возможность проведения декабрьского заседания BOJ.
• Первичные заявки на пособие по безработице в США составили 213 000, что немного ниже ожиданий в 220 000, однако этот показатель находился на уровне чуть выше 200 000. Филадельфийская ФРС: в ноябре оказался слабее ожиданий - 05,5 против 7,4.

Макрособытия (время по Гринвичу): Франция (0815), Германия (0830), Еврозона (0900) и Великобритания (0930) Индекс деловой активности в производственном секторе за ноябрь, Индекс деловой активности в производственном секторе США за ноябрь (1445), Настроения в Мичиганском университете за ноябрь (1500).

События доходы:

• Сегодня: Buckle, Global Blue Group Holding, Sunlands Tech, Meituan
• Следующая неделя: Dell, CrowdStrike Holdings, Workday, Autodesk, Hewlett Packard, Best Buy
  

   
   
  Обо всех событиях, связанных с макроэкономикой, доходы и дивидендами, читайте в календаре Saxo .
  

 
• США: Американские рынки выросли: S&P 500 прибавил 0,53%, а Dow Jones поднялся на 1,06%, во главе с циклическими компаниями, такими как Salesforce (+3,09%) и IBM (+3,6%). Компания Snowflake выросла на 32,7 % благодаря своему самому сильному отчёт о доходах, а MicroStrategy упала на 16 % после публикации Citron Research Короткий Колл и планов по выпуску конвертируемых облигаций для покупки биткойна.
  (подробнее о MicroStrategy читайте здесь: Рынок на грани - MicroStrategy - спекулятивная ставка на биткоин или стратегический гений )
• Азия: Азиатские рынки выросли, чему способствовал рост в секторе производства микросхем и циклических компаний акции. Японский индекс Nikkei 225 вырос на 1,2 %, а южнокорейский KOSPI прибавил 0,8 % благодаря тому, что поставщики Nvidia укрепились на американских рынках. Однако в целом аппетит к риску оставался сдержанным из-за геополитической напряженности. Гонконгский индекс Hang Seng упал на 1,72%, на него оказали давление проблемы Alphabet с регулированием.
• Европа: Европейские акции выросли, индекс Stoxx 50 поднялся на 0,6%, а Stoxx 600 - на 0,5%. Такие технологические акции, как ASML (+2,5%) и SAP (+1,9%), возглавили рост, поддерживаемый оптимизмом Nvidia. Такие страховщики, как Allianz (+2%) и Munich Re (+2%), также продемонстрировали высокие результаты. Компания JD Sports упала на 15% после предупреждения о том, что прибыль окажется ниже прогноза.

Волатильность: Short-term Волатильность Снизились: VIX1D упал до 13,84, а VIX9D - до 14,15, оба показателя ниже VIX (16,87). VIX Фьючерсы немного вырос, отражая некоторую осторожность. Ожидаемые движения для S&P 500 (0,58%) и Nasdaq 100 (0,80%) нормализовались. Среди наиболее активных прогноз высокий интерес по-прежнему вызывает MicroStrategy, а SOFI выделяется своей более широкой направленностью на финансовые услуги.

фиксированный доход: Доходность казначейских облигаций США завершила день вблизи сессионных максимумов. 10-летняя доходность закрылась на уровне 4,42%, чуть ниже внутридневного максимума около 4,44%. Рискованные настроения на рынке, подогреваемые ростом акции - включая рост на 0,8% индекса S&P 500 и рост цен на нефть WTI на 2%, - оказали повышательное давление на доходность. Краткосрочные казначейские облигации понесли самые значительные потери, так как трейдеры переоценили ожидания относительно снижения ставки Федеральная резервная система, в результате чего шансы на снижение ставки на 25 базисных пунктов в декабре уравнялись на уровне 50/50. В Европе доходность немецких облигаций снизилась на 4 базисных пункта до 2,32 %, поскольку трейдеры повысили ставки на значительное смягчение кредитно-денежной политики Европейского центрального банка, ожидая снижения ставки на 30 базисных пунктов в декабре и до 140 базисных пунктов к концу 2025 года. Несмотря на это, доходность 10-летних облигаций Франции спред по сравнению с Германией выросла четвертую сессию подряд и достигла самого высокого уровня более чем за месяц на фоне возобновившихся опасений по поводу переговоров по бюджету Франции и политических рисков после комментариев лидера ультраправых Марин Ле Пен.

акции набирает обороты на самой сильной неделе с апреля, причем рост наблюдается во всех секторах. Общей темой поддержки является рост напряженности в отношениях между Россией и Украиной, который способствует росту цен на сырую нефть и драгоценные металлы. Кроме того, похолодание привело к росту спроса на природный газ, особенно в США, где цены выросли на 13% на этой неделе. Золото продолжает быстрыми темпами отступать от коррекции начала ноября, поскольку геополитические опасения дают новый импульс. Следующий уровень, за которым нужно следить, - это USD 2,693. Кофе арабика достиг нового 13-летнего максимума в районе USD 4 за фунт из-за растущих опасений по поводу предложения в Бразилии после того, как засуха сократила потенциальный объем производства в сезоне 2025 года.

Валюты: Доллар США торгуется выше восьмую неделю подряд на фоне широкого роста против своих аналогов Основной, а Bloomberg Dollar Индекс движется к самому высокому недельному закрытию за два года. В этом месяце Индекс поднялся более чем на 2%, добавив к почти 3%-ному скачку в прошлом месяце, на фоне эскалации геополитических опасений в Европе и расширения разрывов доходности и Процентная ставка в пользу доллара. Доллар вырос на фоне нестабильной торговли и роста доходности казначейских обязательств. Иена сначала укрепилась, так как данные по инфляции поддержали надежды на повышение ставок, а затем снова снизилась перед началом европейской сессии, когда пара EURUSD упала до минимума сессии 1,0462, отметив самый слабый уровень с октября 2023 года. Более высокий, чем ожидалось, индекс потребительских цен Великобритании в начале недели не смог поддержать ралли стерлинга, что свидетельствует о беспокойстве по поводу того, что устойчиво высокие ставки Банка Англии не обязательно будут способствовать росту курса Валюта, если в Великобритании наблюдается умеренная стагфляция.

Для глобального взгляда на рынки - перейдите на сайт Inspiration.