Trh v napätí: ako si nastaviť portfólio na to, čo bude nasledovať po znížení sadzieb Fedu

Tento článok bol preložený automaticky pomocou AI

Trh na hrane: po výbuchu zníženia sadzieb Fedu
Ako pripraviť svoje portfólio na to, čo bude nasledovať

Tento článok je inšpirovaný podnetným článkom môjho kolegu, ktorý upozornil na kľúčovú, ale často prehliadanú vec: "Namiesto toho, aby sme sa snažili načasovať recesiu a zistiť, či tento cyklus znižovania sadzieb znamená skazu a smútok, je oveľa dôležitejšie pozrieť sa na portfólio a zamyslieť sa nad tým, či má správne expozície v prostredí klesajúcich sadzieb." -> súvisiace čítanie: Cyklus znižovania sadzieb FEDu sa začína s veľkou pompou.

Táto rada má veľký ohlas, pretože mnohí investori majú tendenciu byť silne koncentrovaní v jednom sektore, napríklad v technologickom, ktorý bol v posledných rokoch dominantný. Nadmerná expozícia voči jednému sektoru - či už ide o technológie, ťažbu alebo financie - však môže byť riziková, najmä keď sa zmenia podmienky na trhu. Ako teda môžeme tento strategický pohľad previesť do realizovateľných krokov pre bežného investora? Práve to budeme dnes skúmať.

Problém: nadmerná koncentrácia v jednom sektore

Ak je portfólio silne koncentrované v jednom sektore, môže sa stať zraniteľným voči poklesom v tejto konkrétnej oblasti. Napríklad technologické akcie si viedli mimoriadne dobre, ale ak technologický sektor čelí problémom, investor s vysokou expozíciou môže utrpieť značné straty. Rovnaké riziko hrozí, ak ste nadmerne exponovaní voči iným sektorom, napríklad ťažobnému alebo finančnému. Diverzifikácia medzi rôznymi sektormi môže pomôcť zmierniť tieto riziká a vytvoriť odolnejšie portfólio.

Poznatok: diverzifikujte pre prostredie s nižšími sadzbami

Sektory, ako napríklad spotrebný sektor, verejné služby, komunikačné služby a energetika, majú tendenciu dosahovať lepšie výsledky, keď klesajú úrokové sadzby. Prečo? Nižšie náklady na pôžičky totiž podporujú spotrebiteľské výdavky, pomáhajú podnikom expandovať a zvyšujú atraktivitu dividend z verejných služieb v porovnaní s nižšími výnosmi dlhopisy. Diverzifikáciou v týchto sektoroch môžete lepšie nastaviť svoje portfólio tak, aby profitovalo z rôznych hospodárskych podmienok.

Od teórie k praxi: ako upraviť svoje portfólio

Poďme si povedať, ako môžete na základe týchto poznatkov konať a zabezpečiť, aby vaše portfólio bolo dobre nastavené:

Zhodnoťte svoje súčasné portfólio:

Skontrolujte expozíciu v sektore. Pozrite sa nielen na názvy akcie a zvážte celé svoje portfólio vrátane ETF, podielových fondov a dokonca aj opcie. Zameriavate sa príliš na jedno odvetvie?

Vypočítajte si expozíciu voči sektoru:

Určite, aké percento z celkového portfólia je investované do jednotlivých sektorov. Napríklad, ak máte investované $100,000 a $50,000 je v technológiách akcie, vaša expozícia voči technológiám je 50 %. Uplatnite to na všetky odvetvia, do ktorých investujete.

Nastavte si cieľovú alokáciu:

Rozhodnite sa pre vyvážené rozdelenie. Napríklad:

• 20% technológie (alebo akékoľvek odvetvie, v ktorom môžete byť nadmerne exponovaní)
• 15 % spotrebný tovar
• 15% verejných služieb
• 10% energie
• 10% komunikačné služby
• 30 % ostatné (dlhopisy, hotovosť, iné sektory)

Toto je len príklad a nie finančné poradenstvo. Tieto alokácie by ste mali upraviť na základe vlastných názorov, finančných cieľov a rizikového profilu.

Upravte svoje podiely:

Ak je vaša alokácia do určitého sektora príliš vysoká (napr. 50 % v technológiách alebo ťažbe), znížte svoju pozíciu v týchto akcie.
Realokácia do nedostatočne zastúpených sektorov, ako sú napríklad spotrebné fondy (nákup akcie spoločností ako Disney alebo Nike) alebo sektorové ETF (napr. XLY pre spotrebné fondy, XLU pre utility).

Zvážte sektorové ETF:

Pre jednoduchú diverzifikáciu používajte ETF, ktoré sa zameriavajú na sektory, ktorým chcete zvýšiť expozíciu. To vám umožní diverzifikovať bez toho, aby ste museli vyberať jednotlivé akcie. Tu sú niektoré z najčastejšie používaných sektorových ETF:

• XLK (Technology Select Sector SPDR Fund): Poskytuje expozíciu voči veľkým americkým technologickým spoločnostiam, ako sú Apple a Microsoft.
• XLY (Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund): Zameriava sa na spoločnosti, ktoré predávajú tovar a služby, ktoré nie sú nevyhnutné, ako napríklad Amazon a Nike.
• XLU (Utilities Select Sector SPDR Fund): Ponúka expozíciu voči americkým spoločnostiam poskytujúcim verejné služby, stabilné dividendy a nižšiu volatilitu.
• XLE (Energy Select Sector SPDR Fund): Sleduje hlavné americké energetické spoločnosti vrátane ExxonMobil a Chevron a je citlivý na zmeny cien ropy.
• XLF (Financial Select Sector SPDR Fund): Investuje do amerických finančných spoločností, ako sú banky a poisťovne, vrátane JPMorgan Chase a Bank of America.
• XLP (Consumer Staples Select Sector SPDR Fund): Zahŕňa spoločnosti, ktoré vyrábajú základné tovary, ako sú Procter & Gamble a Coca-Cola.
• XLV (Health Care Select Sector SPDR Fund): Zameriava sa na americké zdravotnícke spoločnosti vrátane farmaceutických výrobkov a zdravotníckych služieb, ako je Johnson & Johnson.
• XLC (Communication Services Select Sector SPDR Fund): Zahŕňa spoločnosti v sektore komunikačných služieb, ako sú Alphabet (Google) a Facebook.
• XLI (Industrial Select Sector SPDR Fund): Poskytuje expozíciu voči priemyselným akcie, ako sú Boeing a Honeywell.
• XLRE (Real Estate Select Sector SPDR Fund): Zameriava sa na realitné investičné trusty (REIT) a poskytuje expozíciu voči sektoru nehnuteľností.

Tieto ETF vám umožňujú získať širokú expozíciu voči konkrétnym sektorom, čo vám pomôže vytvoriť diverzifikovanejšie a vyváženejšie portfólio bez potreby výberu jednotlivých akcie.

Pravidelne monitorujte a vyvažujte:

Toto nie je jednorazové cvičenie. Každých 6 až 12 mesiacov skontrolujte svoje portfólio a upravte ho na základe pohybu na trhu a meniacich sa ekonomických podmienok.

Zjednodušenie: príklad pre všetkých

Predstavte si svoje portfólio ako záhradu. Ak zasadíte len jeden druh kvetov, napríklad ruže (technológia akcie alebo akýkoľvek iný sektor), vaša záhrada môže teraz vyzerať krásne, ale stane sa zraniteľnou voči škodcom alebo zlému počasiu. Výsadbou rôznorodých kvetov - slnečníc (spotrebiteľská diskrétnosť), sedmokrások (verejné služby) a tulipánov (komunikačné služby) - zabezpečíte, že vaša záhrada bude živá a odolná počas všetkých ročných období.

Záver: Záver

Kľúčový odkaz z článku môjho kolegu je jasný: nenechajte sa uniesť predpovedaním ďalšej recesie alebo poklesu trhu. Namiesto toho sa uistite, že vaše portfólio je dobre vyvážené, aby sa vám darilo v akomkoľvek prostredí. Diverzifikáciou v rôznych sektoroch a začlenením sektorov, ktoré profitujú z nižších úrokových sadzieb, získate lepšiu pozíciu na zachytenie ziskov a zníženie rizika bez ohľadu na to, čo vám ekonomika prinesie.